基本面分析是什么含义?

 行业动态     |      2019-12-14 04:46

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  投资者每天都在接触基本面方面的信息和各种研究报告,每天也有不少专家给你分析市场的供求关系以及宏观经济环境,但投资者的交易结果并没有因此而有大的改观,为什么呢?因为投资者并不知道应该如何来利用基本面的分析。其实,就普通投资者来讲,基本面分析有哪些特征和作用都不甚明了,他们大多数要么盲从、要么拒绝基本面的分析,这样做的话,基本面对于他们来讲自然就几乎毫无意义了.

  基本面的分析一般都含有大量的数据和图表,并且好的报告里的数据不仅全面,而且相当准确,大部分都是研究人员自己去搜集整理的,有的甚至是自己去行业或田间地头考察而来的。研究员通过大量数据和图表的分析,会得出一个结论:市场未来上涨还是下跌的可能性较大,即他们通过大量数据和图表的分析来预测市场的未来。这样写出来的报告肯定是具有价值的,而且也会得到行业专家或学者的认可,自然也会得到大部分投资者的认可。其实,我们认可的不仅仅是这份报告,更多的是认可这种分析研究的方法与精神,因为人类能够发展到今天的水平都是靠这种分析思考的方法而来的。所以,很多投资者自然的就会用这种分析思考的方法来进行交易,但他很快就会发现这样做在交易中似乎困难重重,市场的走势经常与他得到的基本面分析背道而驰,并且也与很多专家的分析背道而驰!这真的令人困惑!为什么呢?因为他不清楚,研究报告可以得到专家学者的认可,但能否得到市场的认可则难以确定,而市场才是唯一的权威和裁判!

  很多的人都通过基本面的分析来预测市场的未来,他们总是认为通过研究基本面的情况可以得出市场未来的方向,他们误以为基本面分析的作用就是预测市场的未来,他们误以为掌握了大量的基本面资料就可以掌握未来。我认为这是一个根本性的错误。这样的研究人员一生都将生活在痛苦之中,因为他们在做永远也不可能实现的事--预测未来。也许在某次行情中他们做的很出色,这样的例子也很多,但永远不会有人或机构可以稳定连续的通过基本面的分析一直对市场做出正确的判断,否则,国际市场上那些大型的投资基金就不会做双向交易。你应该知道,大型投资基金的研究力量比我们国内任何一家公司的都要强大,若他们能够通过基本面的分析知道市场未来方向的话,无极3登录首页做单边交易的利润那不是远远高于做双向交易的利润?基金经理可不是傻子呀。我这样讲并不是说基本面的分析就没有作用了,而是说基本面分析的功能不是预测市场,它的作用更多的是:告诉我们市场价格波动的原因,使我们更清楚的认识和了解市场,不至于因为对基本面情况的一无所知而对市场价格的涨跌感到迷茫和恐惧。基本面分析不具有预测市场未来方向的功能,它的这个功能是我们获利的欲望强加给它的。基本面分析只是客观的告诉你市场上发生了什么以及市场价格是如何反应的,在某些情况下,我们甚至根本无法从基本面上找到价格涨跌的原因,因为:

  1、 没有人可以全面、及时的掌握基本面情况。基本面包括很多内容,除了商品的供求关系之外,还有本国及全球的经济情况、政策、政治、军事、安全等因素,同时还包括天气、自然灾害等内容。可以说,不仅没有个人、甚至也没有机构能够全面的了解基本面情况,我们只能说谁了解的多谁了解的少而已,至于及时了解则更无从谈起.市场上永远存在对价格有影响而你又不知道的基本面情况,所以你所掌握的基本面资料永远不会是全面的。而不全面的、不及时的资料对交易来讲就是错误的资料,因为你所掌握的资料可能不一定能给你带来利润,但你所不了解的情况却常常会给你带来伤害。市场经常出现你无法理解的行情,那就意味着市场已经出现了新的你不知道的变化。市场上永远都有你不知道的情况时刻在发生。

  2、 基本面本身也是动态的、变化的,而不是静止的。基本面未来的变化和市场价格一样无法预测。未来的市场价格由未来的基本面情况决定,而不是由目前的基本面情况决定,我们无法用目前所掌握的静态的基本面情况来分析预测未来动态变化的市场。很多人经常讲:基本面非常利多,为什么价格却下跌?价格已经跌破成本价了怎么还在跌?基本面一片利好可价格为什么不涨?他就是犯了用静态的基本面来对应动态的市场价格的毛病,他总认为基本面…….则价格就应该…….,认为基本面和价格之间必然存在这个因果关系。本质上来讲,确实存在这个因果关系,但问题的关键是你必须在全面及时的掌握基本面资料之后这个因果关系才线、 基本面的变化永远赶不上市场价格的变化。其实并不是基本面的变化赶不上价格的变化,而是投资者了解基本面变化的速度永远赶不上市场价格变化的速度。市场趋势的改变肯定是因为市场本身的供求关系或整个经济周期发生了根本性的变化所导致,资金的运做不可能改变市场趋势。然而,在任何一次市场发生趋势性转变的时候,我们所能知道的基本面都还处于原来的趋势方向,市场已经改变运行方向了,但投资者还是把它看成调整而已,因为基本面还没有改变!一般要等价格往回走1/3甚至1/2的时候,我们才会开始担忧基本面是否发生改变了?市场是否转势了?具体来讲,现货企业感觉到很不舒服了,而期货投资者的高位头寸已经深度套牢了,这个时候各种基本面发生根本性改变的报道才会出现。比如今年的大豆和棉花市场就是这样的典型例子。

  以上谈到的都是基本面分析的不足之处,或者说投资者对基本面的使用不当所造成的不利之处。其实,基本面分析有它自己的优势所在,那就是:基本面的情况不会轻易发生根本性的改变,市场一旦形成某种趋势,无极3测速登录则这个趋势就不会轻易结束,它将运行相当长的时间,也就是说基本面的性质具有相对的稳定性,它不会跟市场价格一样天天变化。因为任何涨势的形成必然是由原来漫漫的熊势所导致。长期的熊势导致供给的减少、产能的萎缩和对这个行业资金投入的减少,这个过程是慢慢形成的。这种状态一直会延续到某一个时期市场突然感到商品开始供不应求了,这时价格第一个开始反应,那就是上涨,而价格的上涨带来利润的增加,企业又开始增加投入,而从开始投入到产品上市绝不是几天时间就能做到的。所以,只要基本面发生根本的改变导致新的趋势开始,则我们就可以认为趋势还将延续,此时若再配合一些简单的技术工具,你就可以很好的利用基本面的研究成果来形成真正的交易利润,这才是基本面分析最有价值的地方所在。

  展开全部这有一些相关解释1.基本面分析以判断金融市场未来走势为目标,对经济和政治数据的透彻分析。基本面从字面上的意思可以理解为共同拥有的属性指标这一方面,按股票的基本面来讲,是指那一些各自都拥有的基本情况的汇总。一般我们所讲的基本面分析是指对宏观经济面、公司主营业务所处行业、公司业务同行业竞争水平和公司内部管理水平包括对管理层的考察这诸多方面的分析,数据在这里充当了最大的分析依据,但往往不能以数据来做最终的投资决策,如果数据可以解决问题,那计算机早就代替人脑完成基本面分析,事实上除了数据还要包括许许多多无法以数据来衡量的东西。

  基本面分析又称基本分析,是以证券的内在价值为依据,着重于对影响证券价格及其走势的各项因素的分析,以此决定投资购买何种证券及何时购买。

  基本分析的假设前提是:证券的价格是由其内在价值决定的,价格受政治的、经济的、心理的等诸多因素的影响而频繁变动,很难与价值完全一致,但总是围绕价值上下波动。理性的投资者应根据证券价格与价值的关系进行投资决策。

  基本分析主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、无极3相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域

  (1)宏观:研究一个国家的财政政策、货币政策、通过科学的分析方法,找出市场的内在价值,并与市场实际价值作比较,从而挑选出最具投资价值的股票。

  (2)微观:研究上市公司经济行为和相应的经济变量,为买卖股票提供参考依据。

  在基本面分析上,最根本的还要算是公司基本面分析,对一家公司基本面分析最重要的还是财务分析,这是一门必修课,如果单单是对数据的解读,那三大报表就可以充分说明问题,但事实上远远并没有这么简单,以我的经验总结来看,上市公司多多少少都会在财务报表上耍花招,有些甚至直接在财务报表上作假,这些都需要我们自己去发现并修正过来,有些是属于财务手法这不算违规,有些是故意虚报瞒报,有些是直接作假。比如有些公司为了追求主营业务收入,会把产品或服务价格压低,这种毛利率会变得非常低,净利率有时还会出现负数,这种情况也有可能造成‘应收账款’急剧增加。也有些公司为了年报好看而把固定资产折旧来点粉饰或为了平均净利润增长率而把部分利润当成递延收入处理。有些明明主营业务是亏损的,但加上营业外收入可以有很可观的净利润,这一切的财务手法要通过经验的累积和知识的学习来慢慢知道怎么修正它,最有力的还是公司年报,很多财务报表反应不出来的问题会在年报中有充份说明,特别要注意不太引人注意的附注,有时重大问题只会在角落被蜻蜓点水的提到一下,我们要找的就是这些信息。

  整体市场反映了经济预期; 经济增长对利润有利,经济缓慢导致利润增长或亏损停滞不前。整体股市价值是非常情绪化和人群行为驱动,导致从牛市上涨到熊市下跌的快速变化。现了。——伏盖妈妈,他笑

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